Khó chọn dự án đủ 'tầm', Warren Buffett giữ tiền mặt nhiều kỷ lục chưa từng có: Chiến lược ‘dùng’ tiền tiếp theo là 'đầu tư' hay 'tiếp tục giữ tiền’?

“Chúng tôi rất muốn rót vốn nhưng sẽ không làm vậy nếu dự án đầu tư có rủi ro thấp và đem về nhiều lợi nhuận" - là lời nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã chia sẻ trước gần 20.000 người tham dự tại Đại hội cổ đông thường niên 2024 của Berkshire Hathaway tại Mỹ.

Theo đánh giá của nhiều chuyên gia, dù Berkshire đã thực hiện thương vụ 11,6 tỷ USD mua lại Alleghany hay động thái sáp nhập Occidental Petroleum trong vài năm trở lại đây, nhưng Warren Buffett đang gặp khó khăn trong việc lựa chọn một dự án đủ "tầm" để đầu tư lớn.

Hiện, tổng giá trị tiền mặt và các khoản tương đương tiền của Berkshire Hathaway đạt mức kỷ lục chưa từng có của tập đoàn là 189 tỷ USD vào cuối tháng 3/2024, bật tăng 13% chỉ trong 3 tháng đầu năm.

Warren Buffett tại ĐHĐCĐ ở Omaha, Nebraska, Hoa Kỳ (Ảnh: REUTERS/Scott Morgan)

Tờ báo Financial Times nhận định lượng tiền mặt khổng lồ nói trên cho thấy khó khăn mà ông Buffett và các cộng sự của ông đang phải đương đầu trong việc tìm kiếm những vụ đầu tư đáng giá, đồng thời phản ánh sức hấp dẫn tương đối của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vốn đang ở mức cao.

Số liệu Berkshire công bố hôm thứ Bảy vừa rồi cho thấy, tập đoàn đã bán gần 20 tỷ USD cổ phiếu trong 3 tháng đầu năm, và chỉ mua 2,7 tỷ USD cổ phiếu trong cùng khoảng thời gian. Do vậy, tổng giá trị danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire giảm còn 336 tỷ USD từ mức 354 tỷ USD ở thời điểm cuối năm ngoái.

Báo cáo cho thấy, Berkshire đã bán khoảng 13% cổ phần của mình tại Apple (Ảnh: Internet)

Tiết lộ về kế hoạch “tiếp tục giữ tiền” hay “sẽ tích cực đầu tư mới”, đích thân vị Warren Buffett thừa nhận có thể lượng tiền mặt tích trữ sẽ lên đến 200 tỷ USD vào cuối quý II/2024. Như vậy, dự định tiếp tục phá kỷ lục chưa từng có về tiền mặt cho thấy Berkshire sẽ hầu như “đứng ngoài” thị trường để xem xét tình hình chứ không tham gia đầu tư lớn.

Xin được nhắc rằng tổng vốn hóa thị trường của những công ty như McDonalds chỉ vào khoảng 195 tỷ USD, nghĩa là Buffett hoàn toàn có thể mua đứt thương hiệu này chỉ với lượng tiền mặt nắm giữ trong tay.

Theo Buffett, chính phủ Mỹ có khả năng sẽ tăng thuế để bù đắp thâm hụt ngân sách khi phải chi tiêu quá lớn trong đại dịch Covid-19, chạy đua mảng công nghệ với Trung Quốc cũng như phân bổ thêm tiền cho các chiến dịch xung đột địa chính trị ở Châu Âu. Điều này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thu hút đầu tư của các doanh nghiệp cũng như gia tăng mức độ rủi ro của thị trường.

ĐHCĐ của Berkshire Hathaway diễn ra trước gần 20.000 người (Ảnh: Internet)

Berkshire đạt lợi nhuận khả quan trong quý đầu năm, chủ yếu nhờ mảng kinh doanh bảo hiểm và lãi suất cao hơn. Lợi nhuận hoạt động của toàn công ty đã tăng 39% so với năm trước lên 11,2 tỷ USD. Trong đó, Berkshire hưởng 1,9 tỷ USD tiền lãi từ dự trữ tiền mặt vốn đầu tư chủ yếu vào trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn. Trong vòng 1 năm, công ty đã hưởng số tiền lãi 7 tỷ USD.

Lợi nhuận hoạt động tăng mạnh, nhưng lợi nhuận ròng của Berkshire chỉ đạt 12,7 tỷ USD trong quý 1, giảm 64% so với mức 35,5 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái.