Chứng khoán Agriseco Research mới đây đã đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu BID của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển (BIDV) với giá mục tiêu 48.000 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng 18% so với giá đóng cửa phiên 12/8.

Trong 6 tháng đầu năm 2025, BID ghi nhận tăng trưởng tín dụng 6,1% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng cá nhân tăng 8,6%, khách hàng doanh nghiệp tăng tới 19%. Huy động vốn tăng 7,1%, chủ yếu nhờ tiền gửi dân cư. Lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm tăng 3% so với cùng kỳ, riêng quý II tăng 6%, với điểm sáng là thu nhập ngoài lãi tăng 23% nhờ mảng mua bán trái phiếu (+56%) và thu nhập khác (+181%).

Dù thu nhập lãi thuần chỉ tăng nhẹ 2% do chi phí vốn cao, biên lãi ròng (NIM) vẫn đạt 2,1%. Chi phí hoạt động tăng gần 10%, giữ tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) ở mức 33,4%. Agriseco đánh giá, chất lượng tài sản BID sẽ cải thiện trong nửa cuối năm khi tỷ lệ nợ xấu dự kiến giảm từ mức 1,98% cuối quý II xuống dưới 1,3% nhờ đẩy mạnh thu hồi và xử lý nợ xấu, đặc biệt trong bối cảnh Luật hóa Nghị quyết 42 và 68 cùng sự khởi sắc của thị trường bất động sản.

Agriseco dự báo tăng trưởng tín dụng cả năm của BID đạt 16%, với động lực chính từ khối doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) cùng mảng bán lẻ. NIM kỳ vọng phục hồi về 2,3-2,5%. Ngân hàng dự kiến tăng vốn điều lệ lên 91.870 tỷ đồng trong năm 2025, trả cổ tức bằng cổ phiếu 19,9% và chào bán riêng lẻ tối đa 269,8 triệu cổ phiếu. Những thông tin này được kỳ vọng sẽ tạo lực đẩy đáng kể cho giá cổ phiếu.

Mã cổ phiếu ngân hàng Big4 'nổi sóng' được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 18%
Biểu đồ phân tích kỹ thuật mã cổ phBID

Về định giá, cổ phiếu BID đang giao dịch ở mức P/B 1,8 lần – thấp hơn mức bình quân 5 năm là 2,2 lần. Trên phương diện kỹ thuật, BID đã bật mạnh từ vùng hỗ trợ 37.000 đồng, duy trì giá trên các đường EMA21 và MA50 với khối lượng giao dịch tăng cao, cho tín hiệu tích cực về xu hướng tăng trung và dài hạn. Agriseco khuyến nghị nhà đầu tư MUA với mục tiêu ngắn hạn là 48.000 đồng.