TS. Nguyễn Trí Hiếu bật mí: Nắm trong tay 1 tỷ đồng, đầu tư thế nào để sinh lời mà vẫn an toàn?

Tại Talkshow “Nâng hạng chứng khoán: Nấc thang mới, cơ hội lớn” ngày 18/9, chuyên gia tài chính – ngân hàng TS. Nguyễn Trí Hiếu chia sẻ góc nhìn rất thực tế: “Rất nhiều người hỏi tôi rằng nếu có 1 tỷ đồng trong tay thì nên đầu tư vào đâu?”.

Theo TS. Hiếu, hiện nay trên thị trường có 6 kênh đầu tư chính thống mà nhà đầu tư có thể cân nhắc:

Chứng khoán, bất động sản, ngoại tệ, tiền gửi ngân hàng, vàng, và tiền kỹ thuật số (crypto), đặc biệt khi Chính phủ vừa ban hành Nghị định 05 về phát triển tài sản mã hóa. “Vấn đề đặt ra là với 1 tỷ đồng, chúng ta phải tính toán như thế nào để hiệu quả nhất”, ông Hiếu nói.

Chuyên gia này nhấn mạnh, trước khi rót vốn, mỗi nhà đầu tư cần xác định rõ 3 mục tiêu sống còn:

An toàn vốn: Bảo toàn đồng vốn là ưu tiên hàng đầu; Sinh lời: Khoản đầu tư phải tạo ra lợi nhuận; Thanh khoản: Có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần.

“Vàng, chứng khoán hay ngoại tệ đều phải đặt lên bàn cân 3 yếu tố này. Nên có một cách tính toán khoa học, thậm chí lập ma trận chấm điểm từ 1–10 cho từng kênh để thấy kênh nào đáp ứng mục tiêu tốt nhất”, TS. Hiếu cho hay.

Theo chuyên gia, với 1 tỷ đồng, nhà đầu tư nên tính toán dựa trên ba nguyên tắc an toàn vốn, sinh lời và thanh khoản; đồng thời phân bổ hợp lý giữa các kênh thay vì “tất tay” vào một chỗ.

Ông phân tích, với chứng khoán, hiện đang có nhiều cơ hội phát triển, kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng nhờ yếu tố nâng hạng thị trường, trong khi đó vàng đang biến động mạnh. Chỉ trong một tuần, giá vàng đã giảm từ 135 triệu xuống còn 132 triệu đồng/lượng. “Câu hỏi liệu giá vàng tiếp tục giảm hay không vẫn bỏ ngỏ”, ông Hiếu cho hay.

Ngoại tệ đang chịu tác động trực tiếp từ chính sách lãi suất của FED. Việc Mỹ giảm lãi suất đang làm giảm áp lực lên tỷ giá. Với tiền gửi ngân hàng, một số ngân hàng đã bắt đầu tăng lãi suất để hút vốn, do tín dụng 8 tháng đầu năm tăng mạnh hơn huy động. Điều này khiến gửi tiết kiệm quay lại thành kênh đáng cân nhắc. Với tiền kỹ thuật số được dự báo sẽ sôi động hơn khi có hành lang pháp lý, nhưng rủi ro cao.

“Một nhà đầu tư trẻ tuổi, nếu thất bại vẫn có cơ hội làm lại. Nhưng với người lớn tuổi, ưu tiên an toàn vốn mới là lựa chọn hàng đầu. Mỗi người cần tính toán theo hoàn cảnh, tránh chạy theo tâm lý bầy đàn”, TS. Nguyễn Trí Hiếu lưu ý.

Ngoài cơ hội, thị trường hiện đối mặt với hai rủi ro đáng chú ý:

Rủi ro chính sách từ Mỹ: Nếu chính quyền Mỹ thực thi việc áp thuế 20% với hàng xuất khẩu từ Việt Nam, thậm chí 40% với hàng trung chuyển từ nước khác, xuất khẩu Việt Nam sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề. “Việt Nam là nền kinh tế phụ thuộc nhiều vào ngoại thương, nên cú sốc này sẽ tác động lan tỏa toàn bộ nền kinh tế”, ông Hiếu cảnh báo.

Rủi ro lạm phát: Chính phủ đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 8,3–8,5% và tín dụng tối thiểu 16%, có thể lên 18–20%. Trong 8 tháng, tín dụng đã tăng trên 10%. “Nếu lượng tiền bơm ra lớn, nguy cơ lạm phát bùng nổ là hiện hữu. Khi đó, giá trị chứng khoán và các kênh đầu tư khác đều bị ảnh hưởng”, ông nói.

TS. Hiếu cho rằng, giải pháp tối ưu không phải dồn hết vào một kênh, mà là phân bổ rủi ro:

Chẳng hạn, một phần vào chứng khoán lợi nhuận cao để nắm bắt cơ hội tăng trưởng, một phần vào chứng khoán tăng trưởng vừa phải, lợi nhuận ổn định, và một phần vào chứng khoán có tính thanh khoản cao, để dễ dàng rút ra khi cần.

Ông Hiếu nhấn mạnh, phân bổ như vậy giúp nhà đầu tư vừa bảo toàn vốn, vừa có lợi nhuận hợp lý, đồng thời linh hoạt ứng phó với biến động thị trường.

“Tôi nhìn thị trường từ góc độ rủi ro nhiều hơn là lợi nhuận. Mọi người thường bị cuốn theo viễn cảnh màu hồng: FED giảm lãi suất, Việt Nam nâng hạng thị trường… nhưng cần nhớ rằng rủi ro luôn song hành cùng cơ hội", vị chuyên gia khẳng định.