Cổ phiếu đáng chú ý 14/5: MWG, PVD, MCH

Thế giới Di động (MWG): Khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 72.000 đồng/cp

Trong quý I/2025, CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HoSE: MWG) ghi nhận doanh thu thuần 36.000 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ và 44% so với quý trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.548 tỷ đồng, tăng mạnh 71% cùng kỳ. Với kết quả này, MWG đã hoàn thành 32% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Kết quả kinh doanh quý I/2025 của MWG (Ảnh: Agriseco)

Động lực chính đến từ sự phục hồi của 2 chuỗi Thế Giới Di Động, Điện Máy Xanh và đặc biệt là sự tăng trưởng bứt phá của chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX). Doanh thu BHX đạt gần 11.000 tỷ đồng trong quý I, tăng 28% so với cùng kỳ, với hơn 230 cửa hàng mới – chủ yếu ở miền Trung. Chuỗi này đã có lãi từ giữa năm 2024 và đang là “đầu kéo” cho tăng trưởng toàn hệ thống.

Tại thị trường quốc tế, chuỗi Erablue tại Indonesia – liên doanh giữa MWG và Erajaya – vừa cán mốc 100 cửa hàng và bắt đầu có lãi. MWG đặt mục tiêu đạt 150 cửa hàng trong năm 2025 và lên tới 500 cửa hàng vào năm 2027, khai thác dư địa của thị trường có quy mô gấp 3 lần Việt Nam.

Agriseco đánh giá triển vọng tăng trưởng 2025 của MWG đến từ 3 yếu tố: (1) Các chuỗi bán lẻ trong nước ổn định trở lại; (2) BHX và Erablue mở rộng mạnh sau giai đoạn đạt điểm hòa vốn; (3) nhiều cửa hàng đã hết khấu hao, giúp cải thiện biên lợi nhuận.

PV Drilling (PVD): Khuyến nghị mua, giá mục tiêu 25.155 đồng/cp

Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 25.155 đồng/cp, dựa trên triển vọng tích cực từ hoạt động khoan dầu khí trong và ngoài nước.

Kết thúc quý I/2025, PV Drilling ghi nhận doanh thu 1.503 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 143 tỷ đồng, giảm lần lượt 14% và 4% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu do giàn PVD 11 đã bán và giàn PVD VI đang bảo trì.

Tuy nhiên, nhờ chi phí tài chính giảm và ghi nhận lợi nhuận từ thoái vốn giàn khoan, lợi nhuận ròng vẫn duy trì tốt. VCBS đánh giá thị trường giàn khoan đang ở trạng thái khan hiếm, đơn giá thuê duy trì ở mức cao và hiệu suất vận hành ổn định trên 98%.

VCBS dự phóng các chỉ tiêu tài chính của PVD giai đoạn 2025-2026

Dự kiến từ tháng 9/2025, giàn PVD VIII sẽ bắt đầu hoạt động trở lại, góp phần tăng quy mô kinh doanh. Ngoài ra, mảng dịch vụ kỹ thuật giếng khoan và đầu tư giàn khoan mới là những yếu tố hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.

Masan Consumer (MCH): Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 152.600 đồng/cp

Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu Masan Consumer (MCH) với giá mục tiêu 152.600 đồng/cp, tương ứng mức tăng tiềm năng khoảng 23%.

Trong quý I/2025, MCH đạt doanh thu 7.543 tỷ đồng, tăng 13,6% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhẹ, đạt 46,4% nhờ cơ cấu sản phẩm thiên về phân khúc cao cấp. Lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ 3,3% do không còn ghi nhận doanh thu tài chính từ cổ tức như năm trước.

MCH tiếp tục duy trì chiến lược cao cấp hóa sản phẩm, tập trung phát triển các thương hiệu mạnh như Omachi, Chinsu, Nam Ngư… Dự kiến các sản phẩm mới ra mắt trong quý II/2025 sẽ đóng góp khoảng 5–10% tổng doanh thu.

Đáng chú ý, MCH dự kiến niêm yết trên sàn HoSE trong giai đoạn quý III/2025 – quý I/2026, kỳ vọng tạo thêm sức hút với nhà đầu tư trong và ngoài nước.

BVSC dự phóng các chỉ tiêu tài chính của MCH giai đoạn 2025-2026

Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) dự báo năm 2025, doanh thu MCH đạt 34.546 tỷ đồng (+10,9% yoy) và lợi nhuận thuần 7.439 tỷ đồng. Dù gặp áp lực từ chi phí nguyên liệu và thương mại toàn cầu, chiến lược phát triển sản phẩm chất lượng và tối ưu chi phí được kỳ vọng sẽ giúp công ty duy trì tăng trưởng bền vững.