Cổ phiếu đáng chú ý ngày 26/12: VND, DGC, DCM

Khuyến nghị mua cổ phiếu VND

CTCK FPT (FPTS) phân tích kỹ thuật và đưa ra nhận định bảo quy luật biến động trên EMA 20 phiên, cổ phiếu VND của CTCP Chứng khoán VNDirect được kỳ vọng tiếp diễn đà tăng giá. FPTS khuyến nghị mua VND với giá mục tiêu là 24.000 đồng/cp, tương đương tăng 8,3% so với mức giá kết phiên ngày 25/12. Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 19.600 đồng/cp.

Quan điểm kỹ thuật: Sau tín hiệu mua phiên 31/11, xu hướng tăng của VND tiếp tục được tiếp diễn trong 4 tuần. Trong đó, đường EMA 20 phiên đóng vai trò hỗ trợ động cho nhịp tăng giá lần này.

VND đang ở cuối pha hiệu chỉnh trong xu hướng tăng này. Thanh khoản trong các phiên bán ở mức thấp cho thấy áp lực cung đã suy yếu, đây cũng là tín hiệu thường thấy trong các nhịp hiệu chỉnh ngắn hạn của VND trên cùng xu hướng.

Về chỉ báo, RSI bảo toàn quy luật biến động trên đường trung tính thể hiện xung lực tăng của cổ phiếu vẫn được duy trì. Do đó, xu hướng tăng của VND được kỳ vọng sẽ tiếp tục tiếp diễn trên cơ sở kênh xu hướng tăng 1 tháng, với mục tiêu lên đến vùng 24.000 đồng.

VNDirect mới đây thông báo đã hoàn tất giao dịch chuyển nhượng 100% vốn tại Công ty TNHH MTV Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán I.P.A (viết tắt: IPAAM) cho CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A.

Trước đó, Chứng khoán VNDirect cho biết sẽ chuyển nhượng 100% vốn điều lệ tại IPAAM, tương ứng với số vốn góp là 100 tỷ đồng và giá chuyển nhượng không được công bố. Trong đó, IPAAM đang hoạt động chính trong lĩnh vực quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán.

Các CTCK đưa ra khuyến nghị cho các nhà đầu tư

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DGC

CTCK KB Vietnam (KBSV) dựa trên định giá FCFF và P/E đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu DGC của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang. Giá mục tiêu là 96.600 đồng/cp, tương đương mức upside 5.3% so với giá tại ngày 25/12/2023.

Kết quả kinh doanh quý III/2023 của DGC yếu hơn đáng kể so với kỳ vọng của chúng tôi do giá bán phốt pho vàng hồi phục khá chậm so với dự báo. Trong 9 tháng năm 2023, doanh thu phốt pho vàng giảm lần lượt 39% yoy, chủ yếu do (1) nhu cầu bán dẫn giảm và (2) đẩy mạnh sử dụng nội bộ để sản xuất WPA và TPA. Doanh thu WPA và phân bón các loại giảm lần lượt 38% và 14% YoY chủ yếu do giá giảm từ mức nền cao cùng kỳ.

Tiêu thụ thiết bị bán dẫn và khuôn chip toàn cầu có dấu hiệu hồi phục từ cuối quý I/2023. Nhu cầu tiêu thụ thiết bị bán dẫn có dư địa tăng trưởng trong năm 2024 từ mức nền thấp năm 2023. Khả năng FED nới lỏng chính sách trong 2H2024 có thể hỗ trợ nhu cầu tiêu thụ bán dẫn. Theo đó, giá phốt pho vàng và TPA được kỳ vọng có sẽ diễn biến tích cực hơn trong năm 2024.

Cán cân cung cầu phân bón phốt phát toàn cầu thuận lợi trong 1H2024. Trung Quốc hiện chưa nới lỏng lệnh cấm xuất khẩu phân bón. Ấn Độ sẽ phải tích trữ DAP để chuẩn bị sản sàng cho vụ mùa Rabi. Chúng tôi cho rằng triển vọng giá và nhu câu tiêu thụ WPA và-phân DAP trong 1H2024 sẽ diễn biến tích cực do cán cân cung cầu trên thế giới thuận lợi.

Dự án Tổ hợp hóa chất Đức Giang Nghi Sơn kỳ vọng sẽ khởi công trong 1H2024. Chúng tôi bắt đầu đưa dự án vào trong mô hình dự phòng với giả định thận trọng rằng dự án sẽ hoàn thành trong quý II/2025, đóng góp khoảng 670 tỷ VND vào doanh thu năm 2025 của DGC với biên lợi nhuận gộp đạt 12%.

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu DCM

Với tổng mức sinh lời là 12% (bao gồm tỷ suất cổ tức 8%), SSI Research duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DCM của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau. Giá mục tiêu của DCM là 32.200 Đồng/cp, lợi nhuận năm 2024 dự kiến tăng nhờ chi phí khấu hao giảm

Kể từ báo cáo khuyến nghị khả quan trước đó của SSI Research vào tháng 8, giá cổ phiếu DCM (bao gồm cả cổ tức đã trả) đã tăng 7%, trong khi chỉ số VNIndex giảm 10%. Tuy nhiên, do chúng tôi hạ ước tính lợi nhuận cho giai đoạn 2023-2024 nên chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới là 32.200 đồng/cổ phiếu (từ 36.600 đồng).

Mới đây, Đạm Cà Mau đã tổ chức Hội nghị Người lao động, Tổng kết công tác Đảng, hoạt động SXKD năm 2023 và triển khai nhiệm vụ, kế hoạch năm 2024.Theo đó, HĐQT Đạm Cà Mau cho biết doanh nghiệp dự kiến đạt được kết quả kinh doanh khá ấn tượng khi vượt chỉ tiêu kế hoạch năm với doanh thu ước đạt 13.572 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế ước đạt 1.031 tỷ đồng.

Như vậy, kế hoạch 2024 của Đạm Cà Mau suy giảm 12,5% về doanh thu và 18% về lợi nhuận so kế hoạch 2023.