CTCP Gang thép Thái Nguyên (Tisco – mã chứng khoán TIS) công bố báo cáo soát xét bán niên 2025.

Các số liệu hoạt động kinh doanh không có nhiều sai khác so với số liệu công ty tự lập tại BCTC quý II/2025. Cụ thể, doanh thu thuần tăng 19%, lên 6.232 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 5,4 tỷ đồng, tăng 7,4% so với số lãi 5 tỷ đồng đạt được nửa đầu năm ngoái.

Tisco cho biết sản lượng tiêu thụ tăng 96.655 tấn là nguyên nhân khiến doanh thu và cả lợi nhuận tăng.

Đại gia thép với hơn 3.300 nhân viên bị kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục
Kết quả kinh doanh của Tisco

Kiểm toán đưa ý kiến ngoại trừ về nhà máy đắp chiếu chục năm và khoản nợ thuế 225 tỷ

Tại BCTC soát xét bán niên 2025, Công ty TNHH Hãng Kiểm toán AASC đưa ra ý kiến ngoại trừ liên quan dự án mở rộng giai đoạn 2 nhà máy gang thép và khoản nợ thuế 255 tỷ đồng.

Theo kiểm toán viên, dự án mở rộng nhà máy gang thép giai đoạn 2 khởi công từ năm 2007 và đã ngừng thi công từ năm 2013. Đắp chiếu chục năm, nhưng các vướng mắc, sai phạm xung quanh vẫn chưa được xử lý. Việc "treo" dự án cũng kéo theo nhiều khoản mục vẫn phản ánh ghi nhận trên BCTC, như:

  • Phải trả trước cho người bán: Hơn 21 tỷ đồng

  • Chi phí xây dựng dở dang hơn 6.400 tỷ đồng. Dự án này ban đầu được phê duyệt với tổng mức đầu tư 3.843 tỷ đồng, sau đó được điều chỉnh lên thành 8.104 tỷ đồng. Tính đến 30/6/2025, tổng giá trị đầu tư của dự án hơn 6.400 tỷ đồng, trong đó riêng chi phí lãi vay vốn hóa vào dự án đã gần 3.190 tỷ đồng.

  • Phải trả người bán: Cũng liên quan dự án, Tisco ghi nhận khoản phải trả cho tổng thầu Trung Quốc MCC hơn 138 tỷ đồng.

  • Chi phí lãi vay: Báo cáo ghi nhận tổng chi phí lãi vay phải trả liên quan dự án lên đến 1.809 tỷ đồng. Công ty đang làm việc với ngân hàng về vấn đề trả lãi. Trước đó, ngày 31/12/2024, Ngân hàng Phát triển Khu vực Bắc Kạn - Chi nhánh Thái Nguyên - đã xóa nợ lãi tính trên nợ lãi chậm trả với số tiền hơn 506 tỷ đồng và công ty đã giảm giá trị đầu tư vào dự án tương ứng với số tiền này.

Liên quan đến khoản nợ thuế, trước đó, ngày 20/6/2025, Chi cục Thuế khu vực VII đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với hành vi kê khai không đúng phí bảo vệ môi trường đối với quặng nghèo nguyên khai đã khai thác từ năm 2017 đến năm 2024 tại mỏ sắt Tiến Bộ. Số tiền phạt hơn 225,5 tỷ đồng, gồm cả gần 74 tỷ đồng tiền chậm nộp.

Tisco cho biết công ty đang trong quá trình tập hợp hồ sơ, rà soát, đối chiếu lại các căn cứ để làm việc với cơ quan chuyên môn. Do vậy, Tisco chưa ghi nhận các nghĩa vụ phải nộp theo quyết định của cơ quan thuế.

Kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục của công ty

Ngoài các ý kiến ngoại trừ, kiểm toán cũng nêu vấn đề nhấn mạnh, lưu ý rằng tại thời điểm cuối quý II/2025, nợ phải trả ngắn hạn của công ty đã vượt quá tài sản ngắn hạn số tiền hơn 3.388 tỷ đồng.

Kiểm toán viên cho rằng dự án mở rộng giai đoạn 2 nhà máy gang thép đã dừng thi công từ năm 2013 đến nay đã ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của công ty. Một số khoản nợ gốc và lãi vay phải trả liên quan dự án đều đã quá hạn thanh toán.

Tính đến cuối quý II/2025, tổng nợ phải trả của Tisco hơn 8.451 tỷ đồng, giảm 640 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Trong số đó, vay nợ thuê tài chính ngắn hạn 2.719 tỷ đồng và vay nợ thuê tài chính dài hạn 1.733 tỷ đồng. Tổng nợ thuê tài chính ngắn và dài hạn là 4.452 tỷ đồng.

Những dấu hiệu này cho thấy sự tồn tại của các yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục của công ty.

Tisco, tiền thân là Công ty Gang thép Thái Nguyên, thành lập năm 1959, được xem là cái nôi của ngành luyện kim Việt Nam. Thời điểm cuối quý II/2025, công ty có 3.373 nhân viên, giảm 75 người so với thời điểm đầu năm.