Tiền mặt là vua: Một doanh nghiệp âm thầm gửi 5 tỷ USD vào ngân hàng cuối quý I/2025

Ảnh minh họa

Trong bối cảnh thị trường tài chính biến động và khẩu vị rủi ro suy giảm, Tập đoàn Bảo Việt (BVH) tiếp tục thể hiện vị thế tài chính vững chắc với kết quả kinh doanh tăng trưởng cùng lượng tiền mặt và tài sản đầu tư an toàn quy mô lớn.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2025 (trước soát xét), Bảo Việt ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt 14.381 tỷ đồng, tăng 2,2% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 707 tỷ đồng, tăng 14,6% YoY. Tổng tài sản hợp nhất tính đến 31/3/2025 đạt 255.817 tỷ đồng (gần 10 tỷ USD), tăng 1,8% so với đầu năm.

Báo cáo cho thấy Bảo Việt đang duy trì tỷ trọng lớn tài sản ở kênh tiền gửi và trái phiếu, đảm bảo thanh khoản cao và sinh lời ổn định.

Tiền gửi chiếm hơn 128.000 tỷ đồng, trong đó tiền gửi ngắn hạn trên 96.754 tỷ, với kỳ hạn gốc trên 3 tháng, lãi suất lên tới 9%/năm.

Trái phiếu nắm giữ gần 96.800 tỷ đồng, trong đó trái phiếu Chính phủ gần 67.000 tỷ (kỳ hạn 10–30 năm), trái phiếu doanh nghiệp có kỳ hạn 7–10 năm, lãi suất lên đến 8,9%/năm.

Tổng giá trị các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn vượt 229.000 tỷ đồng – là nền tảng tài chính tạo ra dòng thu nhập ổn định và an toàn trong bối cảnh rủi ro thị trường tăng cao.

Hoạt động bảo hiểm tiếp tục có lãi, dẫn dắt dòng tiền

- Bảo hiểm phi nhân thọ: Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt đạt doanh thu 3.171 tỷ đồng (+5,5%), lãi sau thuế 100 tỷ đồng (+18,9%).

- Bảo hiểm nhân thọ: Bảo Việt Nhân thọ đạt doanh thu 10.885 tỷ đồng (+1,9%), lãi sau thuế 479 tỷ đồng.

Các hoạt động bảo hiểm không chỉ duy trì tăng trưởng dương mà còn tiếp tục là nguồn tạo dòng tiền đều đặn, hỗ trợ các khoản đầu tư dài hạn an toàn.

Ngoài tài sản có tính thanh khoản cao, Bảo Việt cũng đầu tư 3.328 tỷ đồng vào chứng khoán kinh doanh, bao gồm cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết, trái phiếu và chứng chỉ quỹ.

Danh mục cổ phiếu tiêu biểu bao gồm: ACB 813 tỷ đồng, VNM 416 tỷ đồng, CTG 387 tỷ đồng...

Tỷ trọng cổ phiếu chỉ chiếm khoảng 1,5% tổng tài sản đầu tư – cho thấy định hướng ưu tiên an toàn và ổn định hơn là mạo hiểm trong bối cảnh “tiền mặt là vua”.

Trong bối cảnh lãi suất thực dương trở lại và dòng tiền tìm nơi trú ẩn an toàn, chiến lược đầu tư của Bảo Việt cho thấy sự nhất quán: Tối ưu lợi nhuận từ tiền gửi và trái phiếu, hạn chế rủi ro danh mục cổ phiếu, duy trì thanh khoản cao.