Chiến sự Iran–Israel leo thang, CTCK điểm tên nhóm cổ phiếu hưởng lợi ngược dòng

Tác động của của chiến sự Iran và Israel lên thị trường chứng khoán

Vào ngày 13/6 (giờ địa phương), Israel đã phát động một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn nhằm vào các cơ sở hạt nhân và hạ tầng quân sự trọng yếu của Iran. Diễn biến này khiến rủi ro địa chính trị toàn cầu gia tăng, tạo sức ép đáng kể lên giá dầu, vàng, dòng vốn quốc tế và thị trường tài chính.

Thị trường chứng khoán toàn cầu đồng loạt giảm điểm sau thông tin Israel phát động tấn công Iran (Nguồn: Agriseco)

Theo đánh giá từ Agriseco Research, chiến sự giữa Iran và Israel có thể ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán do tâm lý lo ngại lan rộng trong giới đầu tư. Giá dầu tăng mạnh sẽ kéo theo chi phí sản xuất và logistics tăng cao, ảnh hưởng trực tiếp đến biên lợi nhuận của nhiều doanh nghiệp niêm yết, đặc biệt là các ngành xuất khẩu, vận tải, hóa chất, phân bón và thép. Đồng thời, xu hướng thận trọng có thể khiến dòng tiền dịch chuyển khỏi cổ phiếu – tài sản rủi ro – sang vàng và các kênh trú ẩn an toàn khác.

Tâm lý e ngại cũng có thể khiến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp rút khỏi các thị trường gần điểm nóng chiến sự như Trung Đông. Nguy cơ địa chính trị leo thang cũng khiến nhà đầu tư toàn cầu trở nên thận trọng hơn, dẫn đến sự biến động của dòng vốn quốc tế.

Trong kịch bản xung đột tiếp tục leo thang, chuỗi cung ứng toàn cầu có thể bị gián đoạn, kéo theo giá năng lượng tăng cao và áp lực lạm phát gia tăng. Điều này có thể làm chậm lại kế hoạch hạ lãi suất của các ngân hàng trung ương lớn như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hay Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Những phản ứng tiêu cực từ thị trường tài chính toàn cầu theo đó có thể ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường chứng khoán Việt Nam.

Dữ liệu lịch sử cho thấy các căng thẳng địa chính trị từ năm 2000 đến nay (Nguồn: Agriseco)

Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy các căng thẳng địa chính trị thường chỉ tạo ra tác động ngắn hạn. Thống kê từ nhiều sự kiện trước đó cho thấy VN-Index và cả chỉ số Dow Jones của Mỹ đều không bị ảnh hưởng đáng kể và có xu hướng hồi phục trở lại sau khoảng 10–20 phiên.

Agriseco nhận định rằng, trừ khi chiến sự kéo dài và gây ra các thiệt hại kinh tế toàn cầu quy mô lớn, thị trường tài chính sẽ không bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Thậm chí, những nhịp điều chỉnh ngắn hạn có thể là cơ hội để các nhà đầu tư trung và dài hạn tích lũy cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và tiềm năng tăng trưởng trong năm 2025.

Về phía Việt Nam, tác động trực tiếp từ căng thẳng Iran–Israel được đánh giá là không lớn. Kim ngạch xuất nhập khẩu giữa Việt Nam với khu vực Trung Đông hiện khá hạn chế và gần như không có dòng vốn FDI đáng kể từ Iran hay Israel.

Tác động trực tiếp từ căng thẳng Iran–Israel lên Việt Nam là không lớn (Nguồn: Agriseco)

Ngược lại, trong bối cảnh bất ổn gia tăng tại nhiều khu vực, Việt Nam với môi trường chính trị ổn định có thể nổi lên như một điểm đến an toàn cho dòng vốn dịch chuyển và xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu.

Cơ hội đầu tư tiềm năng trên thị trường chứng khoán

Trong bối cảnh xung đột Israel – Iran leo thang, giá dầu tăng mạnh, giá cước logistics biến động và tâm lý thận trọng lan rộng trên thị trường, nhiều cơ hội đầu tư tiềm năng cũng đồng thời mở ra cho nhà đầu tư trung – dài hạn.

Trước tiên, nhóm dầu khí là điểm sáng đáng chú ý. Việc nguồn cung dầu toàn cầu có nguy cơ gián đoạn, đặc biệt tại eo biển Hormuz – nơi vận chuyển khoảng 20% tổng lượng dầu mỏ toàn thế giới – có thể đẩy giá dầu tiếp tục tăng.

Điều này kỳ vọng sẽ hỗ trợ tích cực cho các doanh nghiệp dầu khí thượng nguồn như PVS, PVD khi nhu cầu thăm dò, khai thác tăng trở lại. Đồng thời, các đơn vị hạ nguồn và phân phối như BSR, PLX cũng có thể được hưởng lợi nhờ cải thiện crack spread và gia tăng biên lợi nhuận.

Agiseco điểm tên loạt nhóm ngành, cổ phiếu được hưởng lợi

Bên cạnh đó, ngành vận tải biển và logistics có thể bước vào một chu kỳ tăng giá cước mới nếu các tuyến đường qua Trung Đông bị gián đoạn, buộc các hãng tàu phải thay đổi hải trình hoặc kéo dài thời gian vận chuyển.

Với vị trí địa lý thuận lợi, Việt Nam có thể trở thành điểm trung chuyển thay thế trong chuỗi logistics toàn cầu, qua đó giúp lưu lượng hàng hóa qua các cảng biển như Hải Phòng, Cái Mép, Gemalink gia tăng đáng kể. Những doanh nghiệp như HAH, PVT, GMD được dự báo có thể ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực trong bối cảnh này.

Ngoài ra, biến động mạnh của thị trường trong ngắn hạn có thể tạo ra cơ hội mua vào cho các cổ phiếu vốn hóa lớn (bluechip) có nền tảng cơ bản tốt và định giá hấp dẫn. Lịch sử cho thấy thị trường thường phục hồi nhanh sau các cú sốc địa chính trị nếu không kéo theo thiệt hại kinh tế toàn cầu quy mô lớn.

Do đó, đây có thể là thời điểm tích lũy các mã cổ phiếu như HPG, TCB, MWG, FPT – những doanh nghiệp đầu ngành với tiềm năng tăng trưởng ổn định trong năm 2025.