Thị trường chứng khoán sắp có thêm một doanh nghiệp bất động sản tỷ USD khi CTCP Tập đoàn Sunshine (Sunshine Group, mã KSF) vừa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép phát hành 600 triệu cổ phiếu phổ thông để chào mua công khai toàn bộ cổ phiếu của CTCP Phát triển Sunshine Homes (Mã SSH).

Số cổ phiếu trên tương đương tổng giá trị phát hành 6.000 tỷ đồng theo mệnh giá. Hiện vốn điều lệ của Sunshine Group ở mức 3.000 tỷ đồng. Nếu toàn bộ giao dịch hoán đổi cổ phiếu diễn ra thành công theo tỷ lệ 1:1,6, vốn điều lệ của tập đoàn sẽ tăng lên 9.000 tỷ đồng.

Với thị giá cổ phiếu KSF hiện vào khoảng 66.000 đồng/cp, Sunshine Group sẽ có vốn hóa thị trường lên tới hơn 59.000 tỷ đồng, tương đương gần 2,3 tỷ USD – đưa doanh nghiệp này gia nhập nhóm các tập đoàn địa ốc có quy mô lớn nhất sàn chứng khoán Việt Nam.

Thương vụ sáp nhập Sunshine Homes vào Sunshine Group nằm trong chiến lược tái cấu trúc tổng thể, nhằm hợp nhất nguồn lực, tối ưu quản trị và củng cố hệ sinh thái bất động sản Sunshine. Các cổ đông SSH sẽ có quyền lựa chọn giữ cổ phiếu hoặc hoán đổi sang KSF theo tỷ lệ 1:1,6.

Theo kế hoạch, Sunshine Group đặt mục tiêu doanh thu 50.000 – 60.000 tỷ đồng và lợi nhuận vượt 10.000 tỷ đồng trong năm 2025. Động lực tăng trưởng đến từ việc mở rộng danh mục dự án và quỹ đất thông qua loạt thương vụ M&A mạnh mẽ đã thực hiện trong năm qua.

Noble Palace Tay Ho là một trong những dự án thấp tầng hàng hiệu quy mô bậc nhất tại Tây Hồ Tây
Noble Palace Tay Ho là một trong những dự án thấp tầng hàng hiệu quy mô bậc nhất tại Tây Hồ Tây

Việc phát hành sẽ được thực hiện trong 90 ngày kể từ khi giấy phép có hiệu lực. Công ty chứng khoán Nhất Việt (VFS) là đơn vị tư vấn phát hành. Nếu hoàn tất, đây sẽ là một trong những thương vụ hợp nhất có quy mô lớn nhất ngành bất động sản năm nay.

Về hoạt động kinh doanh, trong tháng 1/2025, HĐQT Sunshine Group đã thông qua việc nhận chuyển nhượng cổ phần tại loạt doanh nghiệp bất động sản như Sunshine Tây Hồ, Đầu tư DIA, BĐS Wonderland...

Thông qua các thương vụ này, Sunshine Group sở hữu thêm chuỗi dự án quy mô lớn như Noble Crystal Tây Hồ, Noble Palace Long Biên, Noble Palace Tây Thăng Long... Tất cả đều đã hoàn thiện pháp lý, đủ điều kiện kinh doanh, với tổng doanh thu dự kiến hơn 200.000 tỷ đồng trong giai đoạn 2025–2026 trong đó, khoảng 60% đến từ sản phẩm thấp tầng sẽ bàn giao từ tháng 6 đến tháng 9/2025.