CEO yêu cầu thu xếp sẵn 2.000 tỷ đồng, nhân viên DIC Corp có thể tìm tiền từ đâu?

Chiều ngày 11/09/2023, ông Nguyễn Quang Tín – Tổng giám đốc Tổng công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng đã chủ trì cuộc họp thường kỳ tháng 9 triển khai công tác sản xuất kinh doanh (SXKD).

Theo đó, Tổng Giám đốc yêu cầu Ban Phát triển Thị Trường & Kinh doanh (PTTT&KD) tăng tốc thực hiện chỉ tiêu kinh doanh đã đề ra trong năm 2023. Bên cạnh đó, Tổng Giám đốc chỉ đạo các Ban liên quan cần quyết liệt hoàn thành công tác tháo gỡ vướng mắc pháp lý tại các dự án: Khu Đô thị Du lịch Long Tân; Khu Đô thị Du lịch Sinh thái Đại Phước; Khu dân cư Hiệp Phước; Khu đô thị mới Bắc Vũng Tàu…

Đáng chú ý, trong cuộc họp Tổng giám đốc DIC Corp còn nhấn mạnh việc thu xếp nguồn tài chính khoảng 2.000 tỷ để chủ động công tác đầu tư các dự án trên.

Sếp lớn mở lời, nhân viên DIC Corp tìm đâu ra 2.000 tỷ đồng?

Từ doanh thu lợi nhuận? DIC Corp công bố tình hình kinh doanh 6 tháng đầu năm, với doanh thu thuần đạt 359 tỷ đồng, giảm 67% so với cùng kỳ năm trước. Trong cơ cấu doanh thu của công ty, doanh thu từ chuyển nhượng bất động sản đạt gần 106 tỷ đồng, chỉ bằng 1/7 cùng kỳ năm ngoái, còn lại là doanh thu khác. Lợi nhuận sau thuế đạt 86 tỷ đồng, giảm 40% so với nửa đầu năm ngoái.

Năm 2023, DIC Corp lên kế hoạch kinh doanh đầy tham vọng với mục tiêu doanh thu 4.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 1.400 tỷ đồng. Với kết quả đạt được, doanh nghiệp mới thực hiện được 1/12 mục tiêu lợi nhuận cả năm đề ra.

Từ tiền sẵn có? Ở phần có, tiền và tương đương tiền tính đến thời điểm giữa năm DIG còn gần 153 tỷ đồng, giảm 38% so với thời điểm đầu năm, các khoản đầu tư tài chính nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng nhẹ lên mức 186 tỷ đồng.

Trong khi đó tính đến thời điểm 30/6, nợ phải trả của DIC Corp đã giảm hơn 11% so với đầu năm, xuống mức 6.172 tỷ đồng. Nợ vay tài chính đã giảm đáng kể so với đầu năm xuống còn 2.725 tỷ đồng, chủ yếu do giảm nợ vay dài hạn 1.000 tỷ đồng.

Từ bán hàng tồn kho? Ngược lại với kết quả kinh doanh, hàng tồn kho lại tăng mạnh, đã tăng 7% so với đầu năm lên 6.310 tỷ đồng. Trong đó phần lớn là bất động sản đang xây dựng 6.056 tỷ đồng; các dự án đáng chú ý trên 1 ngàn tỷ đồng gồm dự án khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước hơn 1.336 tỷ đồng, dự án khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên gần 2.035 tỷ đồng.

Giá trị hàng tồn kho khổng lồ, trong khi doanh thu bán hàng nhỏ giọt, có thể thấy, đây là một trong những khó khăn nhất của doanh nghiệp bất động sản nói chung và DIC Corp nói riêng. Thị trường ảm đạm, thanh khoản thấp khiến tốc độ bán hàng các dự án thấp so với kỳ vọng. Vậy đây khó có thể mang lại nguồn tiền 2.000 tỷ đồng mà CEO yêu cầu.

Từ đi thu nợ? Đến cuối quý 2/2023 doanh nghiệp ghi nhận khoản phải thu ngắn hạn hơn 4.360 tỷ đồng, chiếm tới 31% tổng tài sản của công ty.

Cụ thể, khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng cuối kỳ ghi nhận 1.086 tỷ đồng, phần lớn đến từ các khoản nợ của khách hàng ở những dự án đã bàn giao.

Các khoản phải thu khác tính đến cuối kỳ cũng lên tới hơn 4.167 tỷ đồng (phải thu ngắn hạn khác gần 2.786 tỷ đồng và phải thu dài hạn khác 1.382 tỷ đồng), trong đó khoản tạm ứng tiền đền bù cho ban bồi thường, giải phóng mặt bằng gần 2.338 tỷ đồng, chiếm tới 44% tổng khoản phải thu khác

Từ của để dành? Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tính tới thời điểm giữa năm của DIG ghi nhận 384,6 tỷ đồng, ngoài ra công ty còn ghi nhận 85 tỷ đồng quỹ đầu tư phát triển và 1.046 tỷ đồng thặng dư vốn cổ phần.

Với những nguồn trên, liệu nhân viên DIC Corp có thể thu xếp được 2.000 tỷ đồng theo yêu cầu của CEO? Hay sẽ xử lý bằng một khoản vay mới?

Trên thị trường, cổ phiếu DIG hiện đang giao dịch quanh mức 27.600 đồng/cp, tương ứng tăng 76% so với hồi đầu năm.