Cổ phiếu đáng chú ý ngày 11/8: PVD, VIB, CII

PV Driling (PVD): Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 29.500 đồng/cp

Theo báo cáo mới công bố, Chứng khoán MB (MBS) duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVD, với giá mục tiêu 29.500 đồng/cp, dựa trên triển vọng nhu cầu giàn khoan cao tại khu vực Đông Nam Á.

Quý II/2025, PVD ghi nhận doanh thu 2.431 tỷ đồng (+6,5% so với cùng kỳ), phục hồi mạnh so với quý I nhờ dịch vụ khoan tăng trưởng. Giàn khoan PV DRILLING VI sau bảo dưỡng đã quay lại hoạt động từ cuối tháng 4, góp phần nâng hiệu suất sử dụng. Mảng dịch vụ khoan giếng và dịch vụ khác cũng tăng trưởng mạnh, đưa lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm đạt 393 tỷ đồng (+32,5% so với cùng kỳ), hoàn thành 55,3% kế hoạch năm.

MBS dự phóng các chỉ tiêu tài chính của PVD giai đoạn 2025-2026

Động lực tăng trưởng mới đến từ giàn khoan tự nâng PV DRILLING VIII, tiếp nhận từ Seadrill Prospero cuối năm 2024 và dự kiến hoàn tất nâng cấp vào tháng 8/2025. Với giá thuê giàn khoan trong khu vực duy trì quanh mức 150.000 USD/ngày, MBS kỳ vọng giàn mới sẽ nhanh chóng ký hợp đồng dài hạn với mức giá thuận lợi.

MBS dự báo giai đoạn 2025–2026, doanh thu PVD đạt 7.500 – 8.482 tỷ đồng, lợi nhuận ròng 711 – 1.038 tỷ đồng, tương ứng tăng trưởng 1,8% và 46% so với cùng kỳ. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/B 0,7 lần, thấp hơn trung bình 5 năm.

Theo MBS, hiệu suất sử dụng giàn cải thiện, giá thuê duy trì ở vùng cao và các dự án khoan nội địa sẽ tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận, tạo cơ hội để nhà đầu tư tích lũy PVD cho trung và dài hạn.

Ngân hàng Quốc tế Việt Nam (VIB): Khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 22.400 đồng/cp

Chứng khoán Mirae Asset vừa khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu VIB, với giá mục tiêu 22.400 đồng/cp. Sau giai đoạn chững lại kéo dài từ giữa 2022 do định hình lại chiến lược kinh doanh, VIB được kỳ vọng sẽ bắt đầu giai đoạn tăng trưởng trở lại từ năm 2025, dựa trên các động lực nội tại rõ ràng.

Tăng trưởng tín dụng năm 2025 của VIB dự kiến vượt mốc 23%, nhờ tỷ trọng khách hàng doanh nghiệp còn thấp, khả năng tận dụng thanh khoản tốt hơn các ngân hàng lớn và chính sách hỗ trợ tiêu dùng tích cực. Biên lãi ròng (NIM) cũng được kỳ vọng cải thiện nhẹ, vượt mức 4%, nhờ giảm chi phí huy động vốn.

Mirae Asset dự phóng các chỉ tiêu tài chính của VIB giai đoạn 2025-2026

Bên cạnh đó, các chiến dịch tiếp cận khách hàng trẻ như chương trình “Anh trai say hi” và sản phẩm tiền gửi không kỳ hạn có lãi suất cạnh tranh đang giúp VIB tăng tỷ lệ vốn chi phí thấp lên 21%, củng cố khả năng mở rộng tín dụng bền vững.

Mirae Asset đánh giá, sau 3 năm thị giá gần như đi ngang, cổ phiếu VIB đang được quan tâm trở lại. Khi quá trình tái cơ cấu sắp hoàn tất, lợi nhuận kỳ vọng bứt phá từ năm 2025 trở đi, qua đó mở ra chu kỳ tăng trưởng mới cho ngân hàng.

Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII): Khuyến nghị mua, giá mục tiêu 18.814 đồng/cp

Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đưa ra khuyến nghị mua với cổ phiếu CII và định giá 18.814 đồng/cp, dựa trên triển vọng tăng trưởng từ các dự án BOT và bất động sản.

Các dự án BOT chủ lực của CII như cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận và Xa lộ Hà Nội ghi nhận hiệu quả vận hành tích cực, kỳ vọng duy trì mức tăng trưởng lưu lượng xe trên 10% mỗi năm. Danh mục BOT hiện hữu (Ninh Thuận 2, QL60, Cầu Cổ Chiên, ĐT 741) dự kiến tiếp tục mang lại dòng tiền thu phí ổn định khoảng 800 – 1.000 tỷ đồng/năm, giúp doanh nghiệp duy trì khả năng tài chính vững chắc.

VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của CII giai đoạn 2025-2027

CII cũng đặt tham vọng mở rộng danh mục BOT trong những năm tới, tập trung tại TP. HCM và khu vực lân cận. Dự án mở rộng cao tốc HCM – Trung Lương – Mỹ Thuận đã được chấp thuận và dự kiến khởi công từ năm 2026.

Ngoài mảng hạ tầng, CII đang thúc đẩy các dự án bất động sản, đặc biệt các lô đất BT tại Thủ Thiêm và dự án NBB Garden III, được kỳ vọng mang lại nguồn thu lớn trong tương lai.